Что такое ключевая ставка и на что она влияет

Процентная ставка Банка России – это не просто цифра, она влияет совершенно на все экономические сферы. Соответственно, на каждого жителя страны она также влияет. Но каким именно образом? Очень важно разобраться в том, что из себя представляет ключевая ставка 2024 и почему ее следует учитывать.

Основная информация о ключевой ставке: что это такое

Таким термином обозначается процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банковские организации. После получения такого кредита уже коммерческие банки кредитуют компании и частных лиц. При этом они устанавливают собственный процент — естественно, он будет выше, чем процент Центробанка. Таким образом, в вопросах денежно-кредитной политики ключевая ставка является самым важным понятием. Если ключевая ставка становится низкой, то это означает, что:

• ставки по кредитам и банковским депозитам также будут низкими;
• растет экономика и производство, а с ними – и покупательная способность граждан;
• растет инфляция.

Как правило, если Центробанк повышает ключевую ставку. Это позволяет ему контролировать инфляцию, однако у данного процесса есть масса негативных моментов. Например, это проседание в темпах развития экономики и то, что население может позволить себе меньше покупок.

Какие последствия имеет высокая ключевая ставка

В такой ситуации инфляция снижается, а ставки по банковским депозитам и кредитам повышаются. Покупательная способность населения существенно уменьшается, а рост экономики снижается. Интересная информация заключается в том, что на сегодняшний день не существует отличий между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования — их приравняли друг к другу еще в 2016 году.

Ключевая ставка оказывает существенное влияние на рынок облигаций, поскольку компании, когда устанавливают процент, ориентируются как раз на ключевую ставку. То есть когда ставка повышается, это приводит к удешевлению старых облигаций, поскольку новые становятся более доходными.

Ключевая ставка влияет и на стоимость акций: при ее снижении количество денег увеличивается и инвесторы охотнее вкладываются в высокорисковые активы, а когда она повышается, вкладчики обращают внимание на те акции, которые обеспечивают стабильный доход.

И, конечно, ставка влияет на курс национальной валюты. При снижении процентной ставки она дешевеет, поскольку становится доступнее. Когда ставка повышается, курс стабилизируется.