Выдаваемые МФО займы «до зарплаты» могут стать убыточными

По итогам текущего года рынок микрофинансирования заметно сократит прибыль впервые за несколько лет из-за возросшего регулятивного давления и нехватки капитала, который необходим МФО для формирования резервов под проблемные микрозаймы «до зарплаты». Таким образом, микрофинансовые организации, специализирующиеся на выдаче таких займов, по итогам 2017 года могут впервые продемонстрировать отрицательный финансовый результат.

К микрозаймам «до зарплаты» регулятор относит займы, сумма которых не превышает 45 000 рублей, а срок возврата - 2 месяца. Согласно оценкам специалистов «Эксперт РА» по итогам первого полугодия на такие займы приходилось 24% рынка микрокредитования. В линейке МФО такие эти являются самым высокодоходным продуктом. Как правило, пользование такими займами обходится заемщикам в 2% в день, т. е. более 700% годовых.

После того как регулятор начал ужесточать нормы резервирования средств под потенциальные потери по ссудам, рентабельность данного сегмента рынка микрокредитования начала ощутимо снижаться. Согласно внесенным в указание ЦБ №4054-У изменениям к началу следующего года микрофинансовые организации будут обязаны создать резервы в размере 50% под займы с просрочкой от одного дня и 100% - с просрочкой свыше 90 дней. Ранее размеры резервирования составляли 1,5 и 15% соответственно.

Помимо жестких требований по резервированию Центробанка, дополнительные стандарты в части управления рисками для микрофинансовых организаций начали вводиться СРО, что требует от игроков рынка довольно существенных инвестиций. Согласно оценкам его участников небольшим игрокам придется потратить от 5 до 10 млн рублей, а крупным — порядка 200 млн. Таким образом, даже довольно крупным игрокам рынка микрокредитования понадобятся капитальные вливания от их собственников. В «Эксперт РА» полагают, что к середине следующего года рынок покинут не менее 800 игроков.